在上一篇 “鹿晗恋爱险”究竟是不是保险？中，易水介绍了保险利益的概念，这一篇里我们换个话题，来讲一讲消费贷。
在去年年中的时候，各家银行开始猛推消费贷，大概是房贷市场收紧，银行开始开辟新的收入来源。在这个期间易水接到过几家银行电话营销轰炸，话题无非都是易水信用记录良好，银行可以给予多少多少个人消费贷款额度，这项服务属于贵宾服务并有限期优惠，预办从速，过了这个村就没这个店了之类的。
下面易水会以招商银行的消费贷为例，分析一下消费贷的实际利率。招行消费贷提供的授信额度因人而异，还款期限也可以自由选择。下面易水会分别以贷款额5万和10万，还款期限12个月及24个月为例来进行讲解。
据客服MM介绍，招行的消费贷不计利息，只收手续费，其费率如下：
- 贷款5万，12个月还款，月还本金 (50000 / 12) = 4166.67元，月还手续费375元。
- 贷款5万，24个月还款，月还本金 (50000 / 24) = 2083.33元，月还手续费375元。
- 贷款10万，12个月还款，月还本金 (100000 / 12) = 8333.33元，月还手续费750元。
- 贷款10万，24个月还款，月还本金 (100000 / 24) = 4166.67元，月还手续费750元。
而且客服MM还说，招行目前有优惠活动，可以手续费6折，最高可减免1万的手续费，手续费从贷款发放后第二个月起就开始返还，也就是说可以直接用减免的手续冲抵当月应还款额。不需利息，只交手续费，而且手续费还打6折，听起来很让人心动，是吧？易水把上述信息整理成了表格，见下图：
那么消费贷究竟划不划算呢，在后面易水会和你一起算一下。不过在这之前，先让易水澄清一下不少人会上当的两个陷井。
先说第一个陷井。银行客服MM声称，消费贷不计利息，只收手续费。没有利息？听起来是不是很占便宜？！但是，真的没有利息吗？让我们先认真想一下利息是什么。利息实际上就是我们使用这笔钱所需要付出的成本！虽然消费贷号称没有利息，但是使用这笔贷款真的没有成本吗？当然有！成本就是所支付的手续费。所以当我们回归利息的本质之后，就会发现银行只不过是换了个说法而已，本质上消费贷的手续费就是利息，不过这样偷换概念了之后，很多人就会产生一种错觉，觉得消费贷没有利息，真的很划算！
如果你避开了第一个陷井，还有第二个陷井在等着你，第二个陷井更难觉察！看了上面的图，你会怎么计算消费贷的利率呢？我相信很多人的第一反应是，利率等于总手续费除以贷款总额，这样算出来的利率是年化 9%，看起来还不算太高，但真的是这样吗？
让我们停下来想一下上面的计算方法有没有什么问题。举个例子，假如我今天贷款10万，如果一年后的今天我偿还全部本金外加利息，那么利率的计算方法确实如上面所讲。但你意识到其中的差别了吗？
没错，在消费货里，你并不会占有这10万块一整年！在贷款后，你每月都需要偿还一部分本金，外加手续费，你真正能支配的本金是逐月递减的！那么在这种情况，要怎么计算消费贷的实际利率呢？
在介绍具体的算法之前，让我们先切换一下视角，从银行的角度来看一下。假设银行借给你一笔钱，每月收到你的本金还款和手续费，到期满收回全部贷款及手续费，那么银行的收益率是多少呢？银行用来计算这个收益率的方法会用到 内含报酬率 这个概念，要把这个概念解释清楚，需要了解一些金融术语，考虑到易水这一系列文章主要面向金融领域之外的读者，所以在此就不再详细介绍了，有兴趣的读者可以在网上搜索“内含报酬率”。
对银行来说是收益，对于货款人来说就是货款成本，所以内含报酬率也可以用来计算贷款利率。要计算内含报酬率，并不需要掌握复杂的数学方法，因为现在有很多工具可以完成这一工作，在 本文的第二部分易水介绍了如何使用 Excel 表格来计算消费贷的货款利率。
一句话知识点： 内含报酬率，又称为内部收益率，就是使项目流入资金的现值总额与流出资金的现值总额相等的利率，可以用来评价项目的投资收益，或计算货款成本。
要了解更多关于投资理财的知识，请关注易水扬微信公众号（ID: yi-shui-yang）。
